Infraseguro: el Riesgo Silencioso que Puede Costarte Caro
Una empresa puede pagar su prima puntualmente, mantener su póliza vigente y aun así descubrir, en el peor momento posible, que su seguro no la protege como creía. Eso es el infraseguro: no un descuido evidente, sino un desajuste silencioso entre lo que la empresa declara como valor asegurado y lo que ese activo realmente vale al momento del siniestro. Cuando ese desajuste se destapa, sus consecuencias se reflejan en una indemnización significativamente menor a la esperada.
» El infraseguro no responde al azar, sino a una inadecuada determinación de las sumas aseguradas. «
Cómo se produce el desajuste
La mecánica detrás de este error es más simple de lo que parece y, precisamente por eso, suele pasar desapercibida. Cuando una empresa asegura una planta, una flota, un almacén o una línea de producción, declara una suma asegurada que debe corresponder al valor asegurable definido en la póliza, el cual en muchos seguros patrimoniales suele establecerse sobre la base del valor de reposición a nuevo de esos bienes.
El problema surge cuando esa información se mantiene sin revisión durante varios años. La inflación incrementa los costos de reposición, se adquiere nueva maquinaria, se amplían instalaciones o se realizan mejoras significativas, mientras que la suma asegurada permanece inalterada. Con el tiempo, esa diferencia puede generar un escenario de infraseguro que solo se evidencia al momento de un siniestro.
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La regla proporcional: cuando la indemnización puede ser menor a la esperada
Cuando ocurre un siniestro, el ajustador evalúa si la suma asegurada consignada en la póliza guarda correspondencia con el valor real del bien al momento de la pérdida. Si se determina que el bien estaba asegurado por un monto inferior a su valor y la póliza contempla la aplicación de la regla proporcional, la indemnización podrá reducirse en la misma proporción en que la suma asegurada resulte insuficiente respecto del valor asegurable.
En algunas pólizas pueden establecerse márgenes de tolerancia o cláusulas específicas que modifiquen esta evaluación; sin embargo, ello dependerá de las condiciones particulares contratadas. Por esta razón, una empresa que mantiene activos subvaluados en su póliza podría recibir una indemnización menor a la esperada, aun cuando haya cumplido oportunamente con el pago de sus primas.
Dónde se concentra el riesgo
Este error tiende a concentrarse en ciertos momentos del ciclo de vida de una empresa. Las ampliaciones de planta y la incorporación de maquinaria especializada sin actualizar de inmediato la póliza constituyen un punto de fuga frecuente. Las flotas vehiculares que crecen o se renuevan sin que el corredor reciba el detalle actualizado de unidades y valores representan otro. En sectores como minería, construcción y agroindustria, donde los activos suelen ser de alto valor, alta especialización técnica y difícil reposición en el mercado local, el margen de error de una tasación desactualizada se multiplica: no se trata de reponer un bien genérico, sino de importar, fabricar o adaptar equipos que pueden tardar meses en llegar y cuyo costo real puede haber variado sustancialmente desde la última declaración.
El ahorro que termina costando más
Existe además un factor menos técnico, pero igual de determinante: la tentación de declarar sumas aseguradas más bajas para pagar una prima menor. Esta decisión puede parecer una forma de ahorro en el corto plazo, pero en el momento del siniestro suele convertirse en la razón por la que la indemnización no alcanza para reconstruir lo perdido. El infraseguro no elimina el riesgo; únicamente posterga su costo y lo traslada al momento menos oportuno para asumirlo.
Cómo prevenirlo antes de que sea tarde
Prevenir el infraseguro requiere una gestión periódica de los riesgos y de las sumas aseguradas. Es recomendable revisar los valores declarados cada vez que se renueve la póliza y siempre que la empresa incorpore nuevos activos, amplíe sus instalaciones o experimente cambios relevantes en el valor de sus bienes.
Para ello, pueden utilizarse tasaciones técnicas independientes u otros mecanismos de valorización que permitan mantener actualizada la información asegurada, según la naturaleza de los activos y las condiciones de la póliza. Conviene además distinguir el valor de reposición a nuevo del valor contable o del costo de adquisición original, pues suele ser esa confusión la que da origen a una suma asegurada desactualizada. Un acompañamiento técnico por parte del corredor de seguros resulta fundamental para verificar que la cobertura refleje adecuadamente la exposición real al riesgo y evitar contingencias en caso de un siniestro.
Reflexión final
El infraseguro rara vez se detecta antes de que ocurra un siniestro, ya que no genera señales visibles mientras la operación transcurre con normalidad. Sin embargo, cuando se produce una pérdida importante, la diferencia entre el valor asegurado y el valor real de los bienes puede tener un impacto directo en la indemnización, de acuerdo con las condiciones establecidas en la póliza.
En el mercado peruano, la aplicación del infraseguro y de la regla proporcional dependerá de lo pactado en cada contrato de seguro y del marco previsto en la Ley N.° 29946 – Ley del Contrato de Seguro. Por ello, revisar periódicamente las sumas aseguradas no constituye únicamente una buena práctica de gestión de riesgos, sino también una medida que contribuye a que la cobertura contratada responda de manera adecuada frente a un evento adverso.
En PRADO Insurance Group acompañamos a nuestros clientes en la revisión periódica de sus programas de seguros, evaluando que las sumas aseguradas mantengan una adecuada correspondencia con los riesgos asumidos y con las condiciones de cada póliza. Una revisión preventiva puede marcar la diferencia entre contar con una cobertura suficiente o enfrentar una indemnización inferior a la esperada.
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